Beberapa investor mata uang kripto menangani pajak mereka dengan tingkat akurasi yang aneh. Mereka mengatur kerugian selain memegang aset. Beli lagi pada pukul 10:16, jual pada pukul 10:14, catat transaksinya, dan hitung potongannya. Itu tidak sembarangan. Saat ini sah dan sangat efektif.
Strategi ini, yang biasa disebut sebagai “panen kerugian pajak kripto,” mengeksploitasi pengecualian kode pajak. Aset digital dikecualikan dari aturan penjualan cucian IRS karena dikategorikan sebagai properti dan bukan sekuritas. Jika aset tersebut dibeli kembali dalam waktu 30 hari setelah penjualan, pengurangan pajaknya dibatalkan. Aturan ini diterapkan secara ketat untuk saham dan obligasi. Namun, fungsi cryptocurrency berbeda—setidaknya untuk saat ini.
| Topik | Celah Pajak Kripto yang Akan Segera Hilang |
|---|---|
| Strategi Terlibat | Pemanenan kerugian pajak kripto dengan pembelian kembali segera |
| Keuntungan Hukum Saat Ini | IRS tidak menerapkan aturan penjualan cucian pada aset digital |
| Klasifikasi IRS | Cryptocurrency diperlakukan sebagai properti, bukan sekuritas |
| Perubahan yang Diusulkan | Tambahkan kripto ke aturan penjualan cuci, yang melarang pembelian kembali di hari yang sama |
| Waktu Pergeseran Potensial | Implementasi paling awal untuk tahun pajak 2026 |
| Dampak terhadap Investor | Hilangnya strategi hukum yang sangat efisien |
| Sumber Daya IRS | irs.gov/digitalassets |
Investor dapat mengunci penghematan pajak sambil tetap menguasai pasar dengan mengambil kerugian dan segera memasuki kembali posisi mereka. Hal ini mirip dengan bisa turun dari kereta, memasukkan tiket Anda untuk mendapatkan uang Anda kembali, dan kemudian segera kembali naik—kursi yang sama, pemandangan yang sama, tidak perlu menunggu.
Beberapa orang kini menganggap taktik ini penting untuk perencanaan jangka panjang. Penurunan harga Bitcoin dapat dikurangkan, bukan sekadar penurunan. Jika dilakukan dengan benar, hal ini dapat menurunkan pendapatan rutin hingga $3.000 atau mengimbangi keuntungan di tempat lain; kelebihan apa pun akan diteruskan. Hal ini menyiratkan bahwa kerugian yang tampaknya hanya sementara dapat menghasilkan manfaat pajak jangka panjang.
Dengan memanfaatkan kesenjangan ini, trader yang cerdik telah mengubah kekacauan menjadi perhitungan dengan menciptakan alur kerja seputar volatilitas itu sendiri.
Namun, jendela itu mungkin akan segera tertutup.
Proposal untuk menerapkan aturan penjualan cucian pada aset digital telah diajukan secara diam-diam namun terus-menerus oleh anggota parlemen dari kedua partai, termasuk Senator Cynthia Lummis dan Kirsten Gillibrand. Konsensus yang berkembang bahwa cryptocurrency tidak boleh terus menikmati hal ini tercermin dalam upaya mereka. Tahun pajak 2026 mungkin menandai dimulainya perubahan.
Alasannya jelas. Pendapatan yang belum direalisasi berjumlah miliaran untuk IRS. Penerimaan pajak dapat ditingkatkan secara signifikan dengan menutup celah tersebut, terutama dari pedagang besar yang sangat bergantung pada teknik pemanenan. Ini adalah usulan sederhana bagi para pembuat kebijakan: menghasilkan uang, mengurangi manipulasi, dan mengintegrasikan mata uang kripto dengan kelas aset lainnya.
Argumen ini sangat kuat mengingat lingkungan perpajakan yang semakin digital.
Beberapa rancangan undang-undang telah mengusulkan perubahan tersebut. Reformasi ini merupakan bagian dari rencana fiskal Presiden Biden pada tahun 2025, yang memproyeksikan pendapatan tambahan sebesar lebih dari $24 miliar selama sepuluh tahun. Meskipun angka tersebut mungkin terlalu optimis, hal ini menunjukkan betapa pentingnya pengecualian penjualan cucian, baik bagi pedagang maupun perkiraan anggaran.
Manfaatnya agak revolusioner bagi banyak investor. Tahun lalu, saya berbicara dengan seorang pedagang yang merupakan pengguna awal Ethereum dan sekarang berbasis di Austin. Dia menunjukkan kepada saya sebuah spreadsheet yang berisi lusinan perdagangan akhir tahun yang diatur waktunya untuk menghasilkan pengurangan dengan jarak yang tepat. Mengatakan, “Saya tidak curang,” dia mengangkat bahu. “Saya mengikuti aturan persis seperti yang dinyatakan.”
Saya ingat momen itu. Yang ada hanyalah kesadaran luar biasa akan perbedaan hukum, bukan kedengkian atau kebohongan. Saya terkejut dengan banyaknya perilaku yang dipengaruhi oleh sistem klasifikasi IRS sendiri.
Jika mata uang kripto pada akhirnya termasuk dalam lingkup penjualan cucian (wash sales), perilaku ini perlu diubah. Jika investor ingin mengklaim kerugian, mereka mungkin harus menunggu 30 hari sebelum masuk kembali ke posisinya. Hal itu menimbulkan bahaya. Apa yang terjadi jika harga naik saat Anda menahan? Apa jadinya jika kondisi pasar berubah drastis?
Taktik baru juga dianjurkan, seperti beralih ke aset yang sebanding namun berbeda. Misalnya, menjual Bitcoin untuk mendapatkan keuntungan dari kerugian dan membeli Ethereum atau token terkait untuk menjaga eksposur tanpa melanggar peraturan yang diharapkan. Hal ini sudah dilakukan oleh beberapa investor yang berhati-hati. Yang lain, mengantisipasi perubahan yang mereka lihat akan terjadi, menerapkan cooldown sukarela selama 30 hari.
Para pialang dan penasihat pajak sedang mempersiapkan perubahan struktural untuk sementara. Pada tahun 2026, formulir IRS baru akan diperlukan, termasuk 1099-DA untuk transaksi yang melibatkan aset digital. Ketika kerangka kerja seperti Standar Pelaporan Aset Kripto OECD mendapatkan daya tarik, hal ini mencerminkan gerakan yang lebih besar menuju transparansi baik di dalam negeri maupun internasional.
Platform akan menghadapi peningkatan kepatuhan yang signifikan. Perhitungan berbasis biaya menjadi lebih sulit karena investor mata uang kripto sering menggunakan beberapa dompet dan bursa. Bahkan investor yang bermaksud baik pun mungkin akan kesulitan melaporkan secara akurat jika tidak ada alat pelacakan yang terpadu.
Banyak profesional perpajakan yang mendukung perubahan yang akan datang, meskipun ada kesulitan administratif. Mereka berpendapat bahwa mengecualikan mata uang kripto dari aturan penjualan cucian akan mendistorsi disiplin pasar dan mendorong perilaku pajak buatan. Perlakuan yang sama dipandang sebagai langkah menuju kredibilitas seiring dengan meningkatnya minat institusi terhadap aset digital.
Yang terpenting, modifikasi ini hanya memerlukan pemanenan rugi pajak yang asli; itu tidak akan sepenuhnya memberantasnya. Investor harus mengubah strategi mereka atau menerima jangka waktu keluar dari pasar. Hal ini dapat membuat proses ini lebih berkelanjutan, namun juga dapat menurunkan jumlah “kehilangan kertas” yang dilaporkan pada bulan Desember.
Hal ini mungkin diingat sebagai salah satu peluang terakhir untuk optimalisasi pajak yang disesuaikan dengan industri mata uang kripto di tahun-tahun mendatang seiring dengan semakin berkembangnya regulasi aset digital.
Mungkin lebih tepat untuk melihat penutupan celah ini sebagai sebuah penyeimbangan kembali dibandingkan sebuah kerugian, meskipun ada godaan untuk melakukannya.
Bagaimanapun, peraturan akan berfungsi dengan baik bila diterapkan secara seragam, khususnya dalam sistem keuangan yang semakin dipengaruhi oleh inovasi.
Para adaptor awal seharusnya tidak mengalami banyak kesulitan dalam menyesuaikan diri dengan perubahan. Mereka yang berpegang teguh pada taktik kuno mungkin tidak siap.
Lingkungan pajak Crypto sedang berubah. Langkah cerdasnya bukan dengan menolaknya, tapi dengan mendahuluinya.